Subject: Re: Пресловутые 80%? Нет, вполне реальные!
Replies: 18390 18509
Date   : 10 May 2002 09:52 GMT
From   : Konstantin Fisun [kvn] (kofis@hotmail.com)
To     : Павел Свиридов [ctp] (info@ctp.ru)

Добрый день Павел!

ПС> На выходной слой подается реальное значение индекса при бесприбыльном  
ПС> спреде 0,125 и максимальном убытке 2 %. 

Правильно ли я понимаю, что сеть отнормирована так, что не может предсказать
падение индекса более, чем на 2% в день? Чем это вызвано?

Вообще, хороший вариант - когда сеть большую часть времени просто 'молчит' (ну
или выдает сглаженный сигнал) и 'включается' только накануне резких движений
рынка (скажем от 3-5%) - чтобы улавливать воздействие относительно нечастых
событий, которые сильно влияют на рынок (типа банкротство Enron, скандалы с
аудиторскими компаниями, 11 сентября). Сигналы такие в среднем раз в месяц
случаются. Тогда более отчетливо должны проявиться значимые астрологические
факторы.

ПС> Интервал обучения - индекс Доу с октября 2001 года по март 2002 г. 
ПС> Тестовый интервал с 1 по 25 апреля 2002 года. Интервал прогноза 21 день.

Учитываете ли такую особенность фондового рынка, как существование аномалий?
Выбранный Вами интервал обучения выпадает на одну из самых замечательных - на
'Январскую аномалию'. Смысл ее в том, что в самом конце года начинается массовая
продажа акций, которые оказались убыточными по результатам года - для уменьшения
налогов. А в начале января начинается массовая покупка новых акций на замену
проданным. Естественно, рынок идет вниз в конце декабря и резко вверх в начале
января. Это происходит ежегодно почти с таким же постоянством, как смена зимы и
лета. Извините, если я известные Вам факты так подробно жую :)
Обучение сети на таком интервале наверняка приведет к искажению прогноза на
'безаномальных' интервалах.
В действительности, существует еще целый ряд сезонных аномалий. Их можно
нивелировать, выбрав интервал обучения в 1 год, или же каким-то специальным
образом их учитывая на коротких интервалах.

Альберт правильно завел речь об объективных показателях качества прогноза.
На рынке для этого есть простой механизм - Вы не пробовали реализовать на основе
обученной сети 'Торговую Стратегию' -
Начальный капитал = Z;
При условии Х и при Z >0 покупать, при условии Y продавать;
Вычесть расходы на каждую транзакцию (хотя бы в размере бесприбыльного спреда);
Привести доходность к годовой, рассчитать дисперсию; и сравнить с рынком;

Если отношение доходности к риску не хуже, чем для стратегии 'купи-и-держи' -
это однозначный критерий эффективности прогноза.

О практическом применении. Если оно сугубо спекулятивное, то, конечно,
достаточно разок крепко угадать. Если же использовать сеть для инвестирования,
то доходность недопустимо рассматривать в отрыве от вариации.

С уважением,
Константин